太狠了！蔡嵩松清仓半导体 满仓计算机(2)

而新冠疫情、美国对中国科技的封锁等因素又使之加剧，短期之内这一矛盾无法缓解，只能在新增产能陆续达产之后再动态观察供需关系。

3.蔡嵩松并不固执，他公开表达：我始终看好高景气赛道的优质核心资产；现阶段芯片行业正处于高景气度的起点，但也不是一成不变要选择芯片行业。

以近期某热门龙头股票为例，10月19日打开一字板以后，强势涨停，总成交金额在25.75亿。龙虎榜买一成交金额在7604万，占总成交比例2.83%；龙虎榜卖一成交金额在5247.39万，占总成交金额比例1.95%。

我们从三个方面解释背后的逻辑：

甚至，半导体行业某一项科研成果的发明和使用都可能是蔡嵩松的师兄师弟在主导。

那么未来，蔡嵩松会继续加仓计算机行业吗？比如诺安创新驱动继续募集资金，比如新发行基金，比如从诺安成长等老基金调仓等。

那么，假如将来再发生类似场景时，我们就会有经验应对；比如，易方达的张坤开始看好同是易方达的何崇恺，开始买入国防军工之类的场景。

为什么会出现这样情况？

因此，蔡嵩松对半导体行业的一举一动，都有可能引发市场的情绪传导。

因此，半导体芯片的这轮景气度，时间维度很可能超预期。另外，随着国产相关技术产品陆续攻克，国产替代的加速推进这一因素叠加，行业即将步入市场总量和国产市占率双升的红利期。

数据来源：通联数据

2.估值低：计算机行业相比新能源行业一直再跌，目前的估值都处于历史估值中枢的中下部；

数据来源：天天基金网

查阅持仓，发现这只基金已经不再持有任何一只半导体企业；而是近乎满仓了信创、国产软件等计算机行业领域的个股。

诺安成长依然是一如既往地看好半导体；然而，诺安创新驱动的报告开始转向对计算机的看好：

3.情绪面上讲，他的影响大。

因为，高科技科研项目的产业化，本质上是高校研究成果从实验室向商业化的过程。假如，某个团队在实验室都已经有了很出色的成果，那么往往在商业化的过程中起到事半功倍的效果。

2.蔡嵩松需要跟踪计算机行业，需要时间反复验证行业背后的逻辑是否符合设想。

因此，蔡嵩松具有专业的知识、强大的资源，敢于做行业内最锋利的矛。

蔡嵩松，有产业科研背景，可以说是金融圈里最懂科技的，是科技圈里最懂金融的。

2001年考入中科大少年班，开始学习计算机专业，那一年他15岁，是真的追风少年。

行业里，一般认为当日成交量占比个股成交量1%以上就会有非常大的影响。

这是一个非常重要的信号，对于半导体行业和计算机行业更是一个风向标！

蔡嵩松有一只基金产品叫做“诺安创新驱动灵活配置”，近一周取得16.06%的涨幅，跑赢全市场，取得排名第一的位置。

想象一个场景：

需要时间的原因有两个：

我们要思考，要加深研究，如果能够理解，则可以按照自己的投资框架对该机会进行布局及投资。

然而，对比半导体指数以及诺安成长基金（重仓半导体的基金），这只基金的走势明显强势。

1.空间大：十四五规划提出2025数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%；

文章来源：《中国医学计算机成像杂志》 网址: http://www.zgyxjsjcxzzzzs.cn/zonghexinwen/2022/1022/671.html