太狠了！蔡嵩松清仓半导体 满仓计算机(3)

数字经济发展规划，提出总体目标：到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%

10月18日，上证指数收盘于3080.96点，连续5个交易日站稳3000点以上。

换句话说，在股票或基金里，你当日的成交额占总成交量的0.5%~2%时，就会对行情的走势起到引导作用。

蔡嵩松半导体持仓300亿规模，接近整个半导体每天的成交总额，而且，专业方面又有先发优势。

蔡嵩松甚至不用去现场，他看下参与开发项目的人员名单，就能够一清二楚。

比如，蔡嵩松这次建仓计算机行业，不管走出来，或者没有走出来；走出来了有走出来的经验总结，没走出来有没走出来的经验总结。

众所周知，蔡嵩松是以满仓半导体闻名市场的。

展望未来，本轮半导体行业的景气度根源在于5G带来的创新周期，创新需求侧的提升是线性向上的，而产能资本开支的扩张是非线性的，这就导致了供给侧和需求侧的矛盾。

因此，蔡嵩松持仓半导体300亿元规模，对于整个半导体行业的涨跌都有举足轻重的影响。

接下来，我们从蔡嵩松的诺安创新驱动的持仓变化和基金季报总结，进行回答。

市场逐渐乐观起来，基金同样表现不错。

当他们的观点发生改变时，往往容易引起行业投资（资金面、基本面、情绪面）的边际变化，进而引发趋势变化。

如果研究了，理解不了，就关注、跟踪、学习、总结。

蔡嵩松对于我们的启发是什么？

比如，某一半导体设备国产化的项目，同时有几家公司正在开发研究，哪些是ppt项目，哪些是埋头苦干的？

诺安创新驱动混合基金报告上显示：

比如，股票龙虎榜里的买卖前五席位，成交量一般都是占当日成交量0.5%~2%。

顶流的主题基金，手里资金规模大，进出不方便，一般在投资之前，会长时间跟踪某一机会。

收盘后，市场传言蔡经理开始卖出半导体行业；第二天情绪发酵，市场进一步下跌。

说明，蔡嵩松从只看好半导体行业，到了看好半导体和计算机两个行业。

2.蔡嵩松非常清醒，他在诺安成长2季报中指出行业目前面临的困难，芯片板块真正的独立行情需要消费电子出现实质性的拐点。

蔡嵩松某天盘中卖出半导体6个亿（300亿*2%），市场敏锐的资金立马感觉盘口不对，跟随卖出；市场的进一步下跌，引发更多的资金卖出，最终整个半导体板块大跌，指数全天下跌5%以上。

1.蔡嵩松基金报告中提出的计算机产业出现拐点、低估值、高空间。

意思就是调整仓位的时候，尽量要慢、要轻；不要轻易把它（的股价）拉上去或者拉下来，这是需要时间来消化的。

蔡嵩松，本科、硕士、博士一直是在计算机相关领域沉浸，整整学习10年。

蔡嵩松的校友群里都是行业内顶尖的技术大牛，他的朋友圈里都是科技企业里的高级工程师。

意思是，蔡嵩松认为半导体行业短期内难以有真正的独立行情。

1.蔡嵩松影响太大，基金持仓300亿+，又满仓半导体，对市场的盘口冲击成本太大，容易引发市场情绪波动。

也许会，但是需要时间。

蔡嵩松2021年5月22日接管诺安创新驱动这只产品，接手之后，第一件事情就是简单粗暴的调整仓位。

文章来源：《中国医学计算机成像杂志》 网址: http://www.zgyxjsjcxzzzzs.cn/zonghexinwen/2022/1022/671.html